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Teaching basic investment concepts

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender una cantidad específica de un commodity o instrumento financiero a un precio específico en una fecha específica en el futuro. Para ayudarle a comprender por qué las empresas y los


individuos negocian futuros, examinemos cómo se pueden usar los contratos de futuros. Sus componentes clave y cuánto cuesta negociar un contrato de futuros. Un uso de un contrato de futuros es permitir que una empresa o individuo navegue por el riesgo y la incertidumbre.


Los precios siempre cambian, pero con un contrato de futuros se puede establecer un precio fijo para comprar o vender en una fecha futura. Fijar un precio disminuye el riesgo de verse afectado negativamente por el cambio de precio. Veamos cómo podría funcionar esto para las empresas,


tomando la industria del café como ejemplo. Una baja en el precio de los granos de café es una buena noticia para las cafeterías, pero mala para los caficultores. Sin embargo, si el precio de los granos de café sube, las cosas cambian. Con los futuros de granos de café,


los productores de café y los usuarios de café pueden fijar los precios con anticipación. Ahora veamos cómo esto podría funcionar para las personas. Digamos que está buscando comprar una casa nueva en un año y teme que las tasas de interés suban y aumente el pago de su hipoteca. Puede compensar un posible aumento de la tasa de interés


negociando futuros de tasas de interés como el bono del tesoro de los estados unidos a 30 años o la nota del tesoro a 10 años, según su horizonte temporal. Un segundo uso de los contratos de futuros es permitir a los corredores especular sobre el movimiento de los precios de


las materias primas, divisas, índices bursátiles y otros activos. Por ejemplo, considere las fluctuaciones en el precio de un commodity como el oro. Un comerciante de futuros podría beneficiarse adivinando correctamente la dirección en que se moverá el precio del oro. Pero si el comerciante de futuros adivina mal,


puede perder toda su inversión y más. Ahora que sabe cómo se utiliza un contrato de futuros, veamos 5 componentes clave de un contrato. Estos también se conocen como especificaciones de contrato estándar.

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Primero, los horarios bursátiles. Los mercados de futuros están abiertos prácticamente las 24 horas, 6 días a la semana. Sin embargo, cada producto tiene sus propios horarios de negociación únicos. Luego, cada contrato especifica el tamaño del tick. El tamaño del tick es la mínima fluctuación de precio que puede


sufrir un contrato en particular. Los tamaños y valores de tick varían de un contrato a otro. Un tercer componente estándar es el tamaño del contrato. Cada commodity o instrumento financiero tiene un tamaño de contrato estandarizado que no cambia.


Por ejemplo, un contrato de petróleo crudo siempre representan 1,000 barriles. Un contrato de futuros de oro representa a hundred onzas Troy. Y un contrato de futuros y E-Mini S&P five hundred representa 50


dólares por el precio del índice S&P-500. Otro componente es el valor del contrato, también conocido como valor nocional. Este es un valor de mercado authentic del commodity representado en un contrato de futuros. Para calcularlo, multiplica el tamaño del contrato por el


precio actual. Como acaba de aprender, el contrato E-Mini S&P five hundred es USD 50 por el precio del índice. Si el índice cotiza en 2,250, el valor de un contrato E-Mini


sería de USD 112,500. Finalmente, está la entrega. Los contratos se liquidan financieramente o físicamente. Los futuros liquidados financieramente expiran directamente en efectivo al vencimiento.


Esto incluye productos como el futuro índice E-Mini S&P500. Los futuros liquidados físicamente expiran directamente en el commodity físico. Esto incluye productos como el petróleo crudo. Por ejemplo, quien tenga un contrato de petróleo crudo


recibirá al vencimiento 1,000 barriles de petróleo crudo. Sin embargo, no se preocupe si 1,000 barriles aparecen en su puerta. TD Ameritrade Futures y Forex RLC no permite que los clientes realicen entregas físicas. Debe cerrar la posición antes de la fecha de entrega.


Y si no lo hace, la cerrarán por usted. Puede encontrar más información sobre las especificaciones del contrato en el sitio internet de TD Ameritrade. Ahora, para comprender cuánto cuesta negociar un contrato de futuros, veamos un ejemplo. Supongamos que un contrato de futuros de petróleo crudo
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cotiza a 50 dólares. A este precio, 1,000 barriles de petróleo crudo costarían USD 50,000. Pero un comerciante, en realidad, no tiene que llegar a esta cantidad. Con un contrato de futuros, un comerciante podría controlar el


petróleo crudo por un valor de USD 50,000 con solo un pequeño depósito. Este depósito se llama requisito de margen inicial y se refiere a la cantidad mínima de fondos que un comerciante necesita para celebrar un contrato de futuros. El requisito de margen inicial lo fija el intercambio y está


sujeto a cambios, pero en nuestro ejemplo diremos que para comprar un futuro de petróleo crudo, el comerciante tuvo que aportar USD 3,000 de margen para controlar casi USD 50,000 en petróleo. Como puede ver, los futuros pueden permitirle apalancar una cantidad relativamente pequeña de capital para controlar un


activo subyacente más grande. Debido a este apalancamiento, cambios pequeños en el precio del activo subyacente tienen un impacto mucho mayor en el contrato de futuros. Recuerde que si bien el apalancamiento permite fuertes ganancias potenciales, también puede generar pérdidas

significativas. Y si las pérdidas son sustanciales, tendrá que agregar más dinero para cubrir las pérdidas. Ahora ya sabe cómo se pueden usar los contratos de futuros, cuáles son las especificaciones del contrato y cuánto cuesta un contrato de futuros. Si está interesado en aprender más sobre futuros,


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